大企業が吸収合併を検討するとき、「格付とコベナンツ」はどのように影響しますか。

Question

Accepted Answer

大企業の実務では、格付とコベナンツが吸収合併の成否を左右します。格下げや担保移転が期限の利益喪失を誘発する。吸収合併の手続と並行して、この論点の責任者と期限を決めます。スキームが先、論点洗い出しが後、になると手戻りが常態化します。 根拠：融資・社債契約 メモ：格付とコベナンツ 手法：合併